文丨开叔
AIGC 大浪来袭，对于已然站在这一赛道上的企业来说，貌似必然会水涨船高，可接下来的进程却并非全然坦途，即使是行业内的佼佼者。
01
美业霸主华丽转身
yuanlishe.cn
近日，美图发布盈利预告，据其初步评估，预计截至 2023 年 12 月 31 日止年度根据非国际财务报告准则，公司拥有人应占经调整净利润为人民币 3.30 亿元至 3.70 亿元之间，相较于上年度的约人民币 1.11 亿元，同比增长约 200% 至 230%。
公告解释称：利润的显著增长主要是由于通过会员订阅收费的影像与设计产品业务收入快速增长。
在生成式 AI 技术驱动下，影像产品组合之订阅会员渗透率持续快速上升，尤其是解决影像生产力需求的产品如美图设计室、开拍等，在用户增长及订阅会员转化等表现超乎预期。在全球化战略推进下，集团产品已覆盖全球约 195 个国家及地区，促使中国内地以外的订阅用户持续高速增长，推动全球影像及设计产品收入增加。
当然，因公告为初步评估，实际的年度业绩可能与本公告中所披露的有所不同，预期约于 2024 年 3 月期间刊发年度业绩公告。
作为国内拍摄美化领域的龙头，美图公司自 2016 年 12 月港股上市后，多年处于亏损状态，2018 年亏损数额甚至超 10 亿元。
在历经了多年的低迷后，美图终于在 AIGC 风口之时，艰难的实现转身。
从业务方面看，美图实现业绩转变的关键点，在于拓展 B 端SaaS 业务，以及推广VIP 订阅服务。
据 2021 年财报数据显示，美图在该年度的在线广告业务收入同比增长 12.5％至人民币 7.658 亿元。VIP 订阅及影像 SaaS 业务 2021 年收入同比增长 146.9％至人民币 5.195 亿元。IMS（达人内容营销解决方案）及其他业务收入同比增长 20％至人民币 2.990 亿元，互联网增值服务同比增长 51.9％至人民币 8167 万元。
而到 2022 年，美图公司 VIP 订阅业务收入同比增长 57.4% 达人民币 7.82 亿元，正式超过了在线广告业务收入的 5.96 亿元。而 SaaS 及相关业务收入更是同比暴涨 1093.2% 达 4.63 亿元。IMS 及其他业务收入为人民币 1.49 亿元；互联网增值服务同比增长 1.4% 至人民币 9560 万元。
进入 2023 年，这一趋势得到了延续。
排名第一的影像与设计产品收入，其中最主要对应旗下 App 相关用户的订阅收入，稳稳占据了收入的半壁江山。其次是美业解决方案，主要指美图向线下美妆和商业摄影等行业提供的 SaaS 服务收入。余下是广告收入和其他收入，包括达人营销业务 ( IMS ) 收入。
从数据分析可以看出，美图公司的收入增长主要来自于 to C 业务，尤其是 App 业务，以及 to B 业务的 SaaS 服务。
而这一切都建立在美图既有的业务基础，以及 AIGC 的风口之上！
除美图秀秀、美颜相机在图片美化和拍照摄影赛道上立足脚跟外，美图还推出大量产品，Wink、Chic、蛋啵、美图设计室、美图秀秀电脑版、美图云修、美图证件照、蛋啵等，不断的多元化，覆盖了更广的用户和场景。
与此同时，在技术方面，美图在 2023 年 6 月 19 日发布 7 款新品：AI 视觉创作工具 WHEE；AI 口播视频工具开拍；桌面端 AI 视频编辑工具 WinkStudio；主打 AI 商业设计的美图设计室 2.0；AI 数字人生成工具 DreamAvatar；美图 AI 助手 RoboNeo；美图视觉大模型 MiracleVision（奇想智能）。
可以说，美图紧紧的抓住了当下 AIGC 的风口，想不飞都难。
02
” 近忧 ” 和 ” 远虑 “
但是在一片大好之下，美图也有诸多 ” 近忧 ” 和 ” 远虑 “！
首先从数据上看，虽然在 2022 年以来实现了利润的正向扭转，但在月活用户方面，表现却并不尽如人意。
2016 年递交招股书时，美图月活用户总数达 4.5 亿，此后便连年下降。到 2021 年，这一数值几乎腰斩到 2.3 亿。
虽然 2022 到 2023 年，用户数略有回升，但考虑到大量 APP 推出的事实，依然难掩尴尬。
特别是 2023 年上半年，在 AIGC 风口正盛时，美图公司月活跃用户总数也仅同比小幅增长 1.7%，其中美图秀秀的月活甚至下滑了 2.1 个百分点。
在 to C 应用方面，以美图秀秀为例，在最新的桌面版中加入了众多 AI 功能，如 “AI 扩图 “”AI 改图 “”AI Logo””AI 商品图 ” 等功能，受到用户的关注。
但在实际应用中效果却不尽如人意，在实际测试中，我们体验了 AI 扩图、AI 改图这两个重点功能。
从图片中能够看到，在上传图片，并输入 ” 去掉眼镜 ” 后，美图秀秀的生成图片直接 ” 自挖双眼 “，而 AI 扩图功能更是让人失望。
可见，虽然美图在 ” 美 ” 的能力上拥有一定的基础，但在核心的 AI 方面能力到底如何，和其他公司的产品相比又将立于何种地位，还需要验证。仅从上述案例中看，美图的 AI 能力尚需精进，在理解用户意图方面存在巨大问题。
另外，在会员费用方面，美图秀秀手机版 VIP、SVIP 包月费原价分别为 25、48 元，在同类竞品中并没有优势。
最后to B 业务，美图还面临众多竞争对手的追击，比如剪映、秒剪、轻颜、天天 P 图、快影、等大厂旗下的应用，甚至包括各智能手机厂商等。
未来，美图在产品体验，特别是在 AI 实力上，要如何迎来大厂的降维打击，又将如何满足消费者的预期，将是十分重要的考验。
因此，无论是当下还是在未来，美图都远没有安稳的可能。
03
少一些玩心，多一些专注
历数美图的发展史，可谓花样重重。
手机、电商、社交、虚拟货币、美肤……一次次转型，又一次次的失败。
2013 年，公司推出美图手机，其产品不仅缺乏竞争力，还 ” 低配高价 “，以 V7 为例，起售价 4799 元，顶配版甚至高达 10888 元，最终正式退出手机业务，将品牌授权给小米。
美图还曾制定 ” 美和社交 ” 的战略，企图转变成社交平台，但在具体的发展过程中出现 ” 邯郸学步 ” 的问题。
当然，最受争议的是炒币，2021 年美图多次购买加密货币，最终被套牢，甚至有消息传出其因此血亏 3 亿，以致久久无法恢复元气，而背上 ” 投机 ” 的骂名。
终于当下的美图在 AIGC 的风口实现了业务的扭转，此时此刻，美图再也不能如往日般 ” 放荡不羁 “，而是需要专注。
关注核心业务的同时，加强在 AI 方面的研发投入，专注于技术和服务的提升，只有这样才能把握住现在的上升趋势，并在未来实现延续。
04
元力总结
作为工具平台，当下的美图拥有大量的存量用户，拥有多年积累的数据资源和技术沉淀，但美图也存在用户留存的问题。
随着大模型、生成式 AI 的快速发展，美图的竞争对手将快速增加，这不仅来自同类别 APP，还有其他 AI 巨头的降维打击。
美图一旦产品优势不再，用户将快速撤离！
数日前，美图公司 2024 年会上，美图公司创始人、董事长兼首席执行官吴欣鸿表示，美图接下来将积极推进 “生产力和全球化” 战略。
吴欣鸿表示，2024 年，美图将继续以 AI 为驱动，在电商设计、商业摄影、视频剪辑、视频创意等领域持续推进 ” 生产力 ” 战略，并筹划推出更多生产力工具。
如今，美团已经乘着 AIGC 的风口实现了应用场景的落地，实现了业绩的增长和盈利的突破。我们期待美图能够在此过程中专注于锤炼实力，在内外的竞争压力中站稳脚跟，毕竟在这个 AI 快速迭代的当下，美图仅有的优势并不足以无忧无虑！
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